Бессрочные фьючерсные контракты становятся все более популярным торговым инструментом среди пользователей криптовалют. Эти производные инструменты открывают криптотрейдерам новые преимущества, включая торговлю заемными средствами. Бессрочные контракты, бессрочные фьючерсы и смарт-контракты взаимосвязаны, но имеют свои цели.
В этом руководстве мы расскажем об их различиях и о том, почему трейдерам необходимо учитывать их в своей стратегии. Продолжайте читать, чтобы узнать, как работают фьючерсы и какие преимущества вы можете получить от их использования.
Что такое бессрочные контракты?
В большинстве контрактов указываются даты совершения транзакции. Это необходимо для того, чтобы обе стороны могли убедиться в том, что обмен произойдёт. Но бессрочные контракты работают по-другому.
Бессрочные контракты у меня нет срока годности, что позволяет трейдерам удерживать свою позицию столько, сколько необходимо. Бессрочные контракты невероятно полезны трейдерам, которые хотят покупать или продавать криптовалюту без привязки к срокам расчетов.
Они могут открыть короткую или длинную позицию в любое время при условии сохранения залогового имущества. Поскольку вам нужны заемные средства, или рычаг, чтобы заключить бессрочный контракт, трейдеры используют обеспечение, чтобы сохранить позицию открытой. Минимальное требование к залоговому обеспечению: поддерживающая маржа.
Когда трейдер покидает позицию, он может вернуть себе маржу. Заключение бессрочного контракта с использованием кредитного плеча необходимо для поддержания финансовой привязки трейдера к сделке. Если трейдер так и не заключит контракт, ему придется сдать активы, которые он использовал в качестве залога.
Что такое бессрочные фьючерсные контракты?
Бессрочные фьючерсные контракты отличаются от бессрочных контрактов тем, что дата сделки по ним отложена, а не определена полностью. Бессрочные фьючерсы также называют бессрочные свопы и хранятся между контрагентами по коротким и длинным позициям. Фьючерсные контракты — это разновидность производный инструмент, стоимость которого определяется доходностью базового актива. Однако у традиционных фьючерсов есть срок годности.
Бессрочные фьючерсы дают трейдерам возможность увеличить инвестиции в базовый актив, такой как криптовалюта. Используя бессрочный своп, трейдеры также могут спекулировать на колебаниях цен, не владея криптовалютой напрямую. Трейдеры покупают контракты вместо актива, поэтому они являются базовыми активами. Снижение рисков, связанных с криптовалютами, с помощью высокого кредитного плеча — особенно популярное применение бессрочных фьючерсов.
Бессрочные фьючерсные контракты основаны на базовом индексе цен и относительном объеме торгов. Поэтому они обычно торгуются очень близко к рыночной цене. Финансирование делает это возможным. Трейдеры открывают короткие позиции, когда ставка финансирования по длинной позиции положительна. Когда ставка финансирования отрицательна, компании, торгующие короткими позициями, будут выплачивать длинные позиции.
Денежный поток, составляющий эти платежи, равен ставка финансирования, что побуждает трейдеров использовать бессрочный своп. Чтобы избежать отрицательного баланса, трейдеры также могут воспользоваться страховым фондом. Это предотвращает накопление убыточных сделок путем их ликвидации. Это также гарантирует трейдеру получение причитающейся прибыли, которая еще не была погашена.
Что такое смарт-контракты?
Смарт-контракты в криптовалюте — это сложные программные коды, выполняемые на основе утверждений «если/когда... тогда». Когда все условия «если/когда» выполнены, смарт-контракт автоматически выполняет транзакцию. Они позволяют криптотрейдерам заключать подробные соглашения без участия третьей стороны. Это делает блокчейны, использующие смарт-контракты, намного безопаснее и быстрее, поскольку для одобрения транзакций не нужны посредники.
Смарт-контракты также могут содержать столько условий, сколько необходимо, что позволяет настраивать их. Как только смарт-контракт будет согласован всеми сторонами, его нельзя будет изменить. Кроме того, только заинтересованные стороны могут просматривать детали контракта, сохраняя свою информацию в безопасности. Смарт-контракты разрабатываются опытными блокчейн-программистами.
Большинство трейдеров используют онлайн-инструменты, предоставляемые их биржевой платформой, для упрощения структурирования смарт-контрактов. Благодаря смарт-контрактам трейдеры экономят время на заполнении документов. Зашифрованные записи транзакций со смарт-контрактами также передаются на децентрализованных биржах. Это означает, что блокчейн прозрачен и конфиденциальная информация не разглашается.
Плюсы и минусы бессрочных фьючерсных контрактов
Использование бессрочных фьючерсных контрактов в торговле криптовалютами дает много преимуществ.
Плюсы бессрочных фьючерсных контрактов
Возможности спекулятивных операций
Как упоминалось выше, трейдеры используют бессрочные фьючерсы для спекуляций ценами на криптовалюту, не владея активами. Это сводит к минимуму риск убытков, поскольку трейдеры могут действовать в соответствии с повысившимися рыночными ценами, заключая бессрочные свопы. Таким образом, трейдер получает прибыль от цены продажи фьючерсов. Чтобы сделать это с более волатильными криптовалютами, трейдеры используют более высокое кредитное плечо.
Возможности арбитража
Арбитражная торговля использует разные рыночные цены на одну и ту же криптовалюту. Покупая криптовалюту по более низкой цене и продавая ее по более высокой цене на другой бирже, трейдеры получают быструю прибыль. Бессрочные фьючерсные контракты — отличный инструмент для арбитражной стратегии. Это позволяет свести риск к минимуму, так как трейдеры могут отслеживать разницу цен и закрывать короткие позиции в наиболее удобное время.
Высокая ликвидность
Обычно под ликвидацией понимается конвертация активов в наличные деньги. Однако бессрочные фьючерсные контракты обладают высокой ликвидностью несколько иначе. Когда позиции по бессрочному свопу становятся убыточными, трейдер закрывает их, чтобы избежать отрицательного баланса. Это может происходить довольно часто, так как криптовалюта с высоким кредитным плечом более волатильна. Если они внезапно упадут, трейдер может потерять сумму, превышающую сумму поддерживающей маржи. Это вынуждает все убыточные сделки автоматически ликвидироваться.
Высокий леверидж
Высокая степень кредитного плеча открывает трейдерам больше возможностей использовать криптовалюты, которые они обычно не могли себе позволить.
Минимизирует риск
Он хеджирует риск волатильности, поскольку трейдеры могут получать прибыль, не владея физическими пакетами акций в криптовалюте. Это также помогает трейдерам избежать основных рисков, связанных с традиционными фьючерсными контрактами.
Экономит время
Поскольку даты истечения срока действия нет, трейдеры могут сэкономить время, постоянно продлевая старые контракты. Кроме того, им не нужно тратить много усилий на управление транзакциями, поскольку контракт исполняется автоматически.
Минусы бессрочных фьючерсных контрактов
Затраты на ставку финансирования
Если ставка финансирования длинной позиции положительна, выплачивают компании, занимающиеся короткими позициями. Если она отрицательная, компании, занимающие длинные позиции, платят. Хотя эти вознаграждения обеспечивают прибыльность свопов, это также означает, что трейдерам необходимо постоянно оплачивать расходы по ставке финансирования.
Нерегулируемый
Финансовые инструменты, такие как бессрочные фьючерсные контракты, жестко не регулируются. Бессрочные свопы также не разрешены Комиссией по торговле товарными фьючерсами США. Из-за отсутствия правил жертвы плохих свопов могут не получить защиты. Неплательщики или лица, пропустившие несколько платежей по кредиту, могут не понести наказание.
Усиленные потери
Чем выше ваше кредитное плечо или заемные средства, тем больше вы рискуете потерять. Если позиция станет убыточной и вы не примете правильные меры по управлению рисками, ваши убытки могут возрасти. Именно по этой причине трейдеры используют страховой фонд для автоматической ликвидации бесплодных позиций.
Децентрализованные биржи и бессрочные контракты
Децентрализованная криптобиржа (DEX) — это платформа для одноранговых транзакций, которая устраняет необходимость в посредниках. Обмены осуществляются напрямую, с цифрового кошелька одного пользователя на другой. Uniswap и PancakeSwap являются примерами популярных децентрализованных криптобирж.
Децентрализованные биржи могут обеспечить безопасные бессрочные контракты с помощью своего децентрализованного протокола. Некоторые DEX созданы специально для торговли бессрочными фьючерсными контрактами. Эти DEX помогают пользователям, которые ищут позиции с высоким кредитным плечом, и упрощают получение совместного дохода.
Бессрочные контракты скоро появятся в WALBI
WALBI рада сообщить, что в ближайшее время мы планируем добавить бессрочные контракты на нашу биржу. Наша платформа постоянно растет, и это еще один шаг к тому, чтобы WALBI стала настоящим универсальным решением DeFi. Следите за нашим блогом и социальными сетями, чтобы не пропустить отличные новости, когда они появятся!
