В мире трейдинга слово «проскальзывание» имеет уникальное значение. Дело не в том, что вы поскользнулись на мокром полу или ошиблись в суждении, а в неожиданном изменении цены сделки. Мы рассмотрим почему это происходит, как это влияет на ваши сделки и как с этим бороться. Если вы новичок в торговле или просто хотите узнать больше, мы готовы предоставить четкие советы и простые в использовании советы. Давайте начнем!
Что такое проскальзывание?
Проскальзывание происходит, когда цена исполнения сделки отличается от запрошенной цены. Проскальзывание — это фактор, который может повлиять на результаты торговли и прибыль. Это препятствие, с которым сталкиваются трейдеры в меняющемся торговом ландшафте. Это может произойти в любое время, хотя чаще это происходит в периоды высокой волатильности. Проскальзывание происходит, когда предложения недостаточно для удовлетворения спроса по определенной цене.
Рекомендуемое чтение: Что такое прибыль и убыток (PNL) и как их рассчитать?
Действительно, проскальзывание не всегда отрицательно. В зависимости от вариантов транзакции иногда это может привести к прибыли.
Причина проскальзывания
Волатильность рынка
Волатильность рынка является основным триггером проскальзывания, характеризующегося непредсказуемыми колебаниями цен. Этот эффект особенно заметен на быстро меняющихся рынках, таких как криптовалюты. Цены могут меняться, что приводит к задержке между началом сделки и ее исполнением. Это может привести к тому, что сделки будут совершаться по цене, отличной от предполагаемой.
Нехватка ликвидности
Ликвидность — большая проблема на валютном рынке. Небольшие сделки на рынке с низкой ликвидностью могут привести к волатильности цен, когда всего несколько человек готовы покупать или продавать по заданной цене. Трейдерам нужно больше времени, чтобы найти контрагента, готового принять их предложение. В то же время цена может измениться за это время. Длительная задержка между размещением и исполнением ордера вынуждает трейдеров соглашаться на более низкую цену.
Размер ордера
Размер сделки также может привести к проскальзыванию. Крупные сделки, часто называемые «блочными сделками», могут существенно повлиять на книгу ордеров. Выставление крупного ордера может привести к истощению доступной ликвидности при заданном уровне цены. В результате будущие сделки вынуждены заключаться по более низким ценам, что приводит к проскальзыванию торгов.
Проскальзывание в торговле
Проскальзывание — мощная сила. Она играет важную роль как на традиционных финансовых рынках, так и на криптовалютах. Его влияние варьируется в зависимости от сложности характеристик каждого рынка. Голосование за выход Великобритании из ЕС в 2016 году — один из популярных примеров спада в торговле.
Голосование по Brexit 2016: вскрывается спад в условиях волатильности
The Голосование по Брекситу 2016 является прекрасным примером влияния проскальзывания событий с высокой волатильностью. Это событие подчеркнуло значение британского фунта, что привело к высоким колебаниям. Во время этого хаоса проскальзывание курса стало важной проблемой.
Например, трейдер выставляет стоп-лосс по GBP/USD на уровне 1,3500, но рынок не взаимодействует. Из-за резких падений и разрывов ордер исполняется на уровне 1,3200 или ниже, а не на ожидаемом уровне 1,3500. Результат показал роль проскальзывания рынка в возникновении рыночных потрясений.
Трейдеры столкнулись с проблемами из-за неожиданных цен исполнения сделок, что привело к увеличению убытков. Даже стоп-лоссы не предотвращают проскальзывание в это время.
Выявление спада на рынке криптовалют
Рынок криптовалют известен своими волатильность, долгие часы торговли и широкий диапазон ликвидности. Эти факторы создают условия, в которых проскальзывание играет определенную роль. Проскальзывание может произойти в сценариях, которые создают как возможности, так и проблемы для трейдеров.
Высокая волатильность на рынке криптовалют
На этой динамичной арене последние новости или влиятельные лица могут в любой момент упустить из виду. Давайте представим себе трейдера, который планирует купить биткойн за 10 000 долларов. Однако в течение нескольких секунд твит влиятельного человека приводит к тому, что цена вырастает до 10 500 долларов. В результате проскальзывание становится заметным. Сделки совершаются на более высоких уровнях, чем предполагалось. Это влияет на портфели трейдеров, что приводит к убыткам или упущенным возможностям получения прибыли.
Различия ликвидности
Не все цифровые валюты ценятся так же высоко, как биткойн. Некоторые менее известные валюты имеют проблемы с ликвидностью, потому что ими пользуются лишь немногие. При оформлении рыночного ордера трейдеры могут в конечном итоге заплатить более высокую цену, поскольку никто не готов покупать.
Курсовые разницы: меняющийся ландшафт ликвидности
В кругах, торгующих криптовалютой, ликвидность регулируется в зависимости от активности пользователей на биржах. Представьте себе, что биткойн стоимостью 10 000 долларов на одной бирже вырос до 10 050 долларов на другой платформе. То, как работают биржи, влияет на ликвидность. Эти колебания крайне важны для трейдеров, ищущих возможности арбитража. Любые неожиданные изменения могут снизить прибыль.
Уменьшение проскальзывания
Чтобы справиться с непредсказуемостью проскальзывания, трейдеры могут использовать тактический подход. Вот несколько полезных стратегий, позволяющих уменьшить проскальзывание и оптимизировать исполнение сделок:
- Лимитные ордера: Рассмотрите возможность ограничения заказов, чтобы защитить себя от неожиданных изменений цен. Вы можете установить максимальную цену продажи или минимальную цену покупки. Это дает вам дополнительные рычаги влияния и одновременно защищает вас от плохого исполнения цены.
- Изучите глубину рынка: Понимание динамики обмена поможет вам предсказать истинную стоимость рынка. Обладая этими знаниями, вы сможете принимать решения, основанные на понимании, чтобы избежать проскальзывания.
- Создавайте оптимальные размеры заказа: При торговле блоками попробуйте разбить транзакцию на несколько ордеров. Вы можете удержать рынок в равновесии, разбивая крупные ордера. Кроме того, такой подход может помочь вам снизить риск проскальзывания.
- Рассчитывайте время ходов с умом: Выполняйте транзакцию в условиях высокой ликвидности и низкой неопределенности. За это время вы найдете множество партнеров, готовых к работе.
Технологическое решение
Технологии являются важным партнером в борьбе с проскальзыванием. Вот несколько инновационных технологических решений, которые трейдеры могут использовать в своих интересах:
Алгоритмическая торговля
Алгоритмическая торговля стала инструментом защиты от проскальзывания. Используя запрограммированные стратегии, трейдеры могут избежать недостатков ручного исполнения. Эти алгоритмы предназначены для анализа рыночных условий и заключения сделок по ценам. Такая автоматическая точность сокращает время между отправкой ордера и его исполнением. Это может свести к минимуму вероятность изменения цен, вызванного проскальзыванием цен.
Средства защиты от проскальзывания
Технология защиты от проскальзывания может защитить ваши сделки от колебаний цен. Эти инструменты работают, устанавливая допустимый ценовой лимит для совершения транзакций. Они служат виртуальными защитными сетями, позволяющими удерживать сделки в пределах желаемых параметров и уменьшать проскальзывание.
Некоторые биржи предоставляют инструменты, которые могут помочь трейдерам минимизировать проскальзывание. Если вы планируете выйти на фьючерсный рынок, используя стратегию, чувствительную к проскальзыванию, эти услуги могут вам пригодиться
- Прямой доступ к рынкам (DMA): DMA повышает качество заполнения и исполнения сделок. DMA позволяет отправлять заказы непосредственно на биржу, устраняя необходимость в посредниках.
- Заказать хостинг: На клиентском хостинге заказы хранятся локально на компьютере трейдеров, а затем поступают на рынок. В силу особенностей торговли такой подход может повысить вероятность проскальзывания. Серверный хостинг может решить эту проблему, разрешив хранить ордера на бирже.
- Автоматизация: Вы можете автоматизировать размещение заказов, чтобы уменьшить задержки и проскальзывания. Этот метод используется на совместно размещенных серверах, предоставленных брокером, что еще больше повышает точность
- Инструменты средневзвешенной цены (TWAP): Инструменты TWAP могут помочь трейдерам выполнять более крупные ордера в течение определенного периода времени. Это может снизить влияние торговли на рынок и минимизировать проскальзывание.
Торговые сигналы AI
Торговая технология с использованием искусственного интеллекта - такие как Маяк Уолби - потенциально может помочь при проскальзывании. В прогнозных сигналах искусственного интеллекта используются алгоритмы исполнения, помогающие трейдерам улучшить ключевые показатели эффективности, такие как проскальзывание. Кроме того, обширный исторический источник данных искусственного интеллекта позволяет выявить модели поведения высокочастотных трейдеров, которые они смогут распознать, что позволит им избежать их в будущем. Раньше это называлось бэктестингом, а благодаря искусственному интеллекту тестирование на бэктестинге стало еще проще.
Заключение
Иногда торговля может быть похожа на головоломку, особенно когда такие вещи, как проскальзывание, случаются неожиданно. Но если вы знаете, что такое проскальзывание, почему оно происходит и как оно может повлиять на ваши сделки, вы уже на правильном пути. Используя простые инструменты и стратегии, такие как установление фиксированной цены при покупке или продаже, более глубокое знакомство с рынком и полезные технические инструменты, вы сможете лучше справляться с проскальзыванием. Всегда помните, что в торговле главное — быть готовым и информированным. Так что продолжайте учиться, будьте наготове, и вы сможете решить любые торговые задачи, которые возникнут у вас на пути.
