Децентрализованная биржа (DEX)

DEX, или децентрализованные биржи, позволяют напрямую торговать криптовалютами. Это онлайн-платформа, на которой пользователи торгуют без централизованного контроля. Это отличается от централизованных бирж с посредниками и комиссиями. DEX быстро завоевывают популярность. Но что же они собой представляют?

Для упрощения DEX используют технологию блокчейн, смарт-контракты и сети P2P. Блокчейн является основой, обеспечивающей безопасные и прозрачные транзакции.

Смарт-контракты автоматизируют торговые задачи, ускоряя транзакции. Сети P2P связывают трейдеров, устраняя посредников для повышения безопасности и снижения затрат. Таким образом, DEX предоставляют криптотрейдерам возможность автономности и экономичности. Они полагаются на блокчейн, смарт-контракты и P2P-соединения. Это представляет собой привлекательную альтернативу централизованным биржам.

Что такое децентрализованная биржа?

Децентрализованная биржа или СЕКС короче говоря, дает возможность трейдерам криптовалюты осуществлять прямую торговлю. В отличие от традиционных централизованных бирж, транзакции DEX происходят без участия посредников. Обычные централизованные биржи часто привлекают посредников, которые не обладают прозрачностью и взимают комиссию. Вот почему многие люди тяготение к децентрализованным биржам.

DEX работают на основе комбинации технологии блокчейн, смарт-контрактов и одноранговых сетей. Функция заключается в упрощении торговли криптовалютой. Блокчейн служит основой для операций DEX, обеспечивая их функциональные возможности. Смарт-контракты автоматизируют торговые процессы, что ускоряет выполнение транзакций. Одноранговые сети заранее связывают трейдеров, устраняя необходимость в посредниках. Эти три компонента играют ключевую роль в функциональности DEX.

Таким образом, DEX расширяйте возможности прямой торговли криптовалютой, исключая посредников. Они помогают снизить плату и повысить прозрачность. Они используют блокчейн, смарт-контракты и одноранговые сети для повышения эффективности торговли.

Преимущества использования DEX

Использование DEX дает пользователям множество преимуществ по сравнению с использованием централизованной биржи. Вот преимущества использования DEX:

1. Финансовая независимость: DEX позволяют пользователям торговать криптовалютами и другими цифровыми активами. Эта сделка происходит в кратчайшие сроки. Нет необходимости полагаться на централизованных посредников.
2. Охрана: DEX часто обеспечивают более высокий уровень безопасности по сравнению с централизованными биржами. Причина этого заключается в том, что пользователи сохраняют контроль над своими личными ключами и средствами.
3. Недоверенные транзакции: DEX работают на основе технологии блокчейн и смарт-контрактов. Это означает, что пользователи могут торговать активами, не доверяя центральному органу.
4. Глобальная доступность: Любой, у кого есть подключение к Интернету, может получить доступ к DEX и использовать его. Это делает финансовые рынки более инклюзивными и доступными.
5. Смарт-контракты: Смарт-контракты позволяют пользователям быстрее совершать транзакции.
6. Сниженные комиссии: Комиссии DEX часто ниже по сравнению с централизованными биржами.
7. Конфиденциальность: DEX обеспечивают более высокую степень конфиденциальности по сравнению с централизованными биржами. Пользователи могут торговать активами без предоставления подробной личной информации.
8. Разнообразие токенов: DEX поддерживают широкий спектр криптовалют и токенов. Сюда входят те, которых может не быть на централизованных биржах. Это способствует инновациям и позволяет пользователям изучать другие цифровые активы.
9. Экосистема DeFi: Многие приложения и протоколы децентрализованного финансирования (DeFi) зависят от DEX. Понимание DEX необходимо для участия в деятельности DeFi.

Ключевые компоненты DEX

Децентрализованная биржа (DEX) состоит из нескольких важных компонентов. Чтобы обеспечить ее функционирование, эти аспекты должны взаимодействовать друг с другом. Ниже приведены ключевые элементы DEX:

1. Базовая блокчейн-инфраструктура: Блокчейн служит основой функциональности DEX.
   ‍
2. Самоисполняющиеся смарт-контракты: Смарт-контракты обеспечивают автоматическое и надежное выполнение транзакций.
   ‍
3. Кошельки пользователей : Пользователям нужны криптовалютные кошельки для взаимодействия с DEX. В этих кошельках хранятся личные ключи. Это дает им контроль над своими активами. Кроме того, это помогает им разрешать транзакции в блокчейне.
   ‍
4. Книга заказов или автоматический маркет-мейкер (AMM): DEX используют различные методы управления заказами. Некоторые используют книги заказов, в которых пользователи могут размещать и просматривать заказы на покупку/продажу. Некоторые другие полагаются на AMM. Он использует пулы ликвидности для максимизации сделок.
   ‍
5. Механизм сопоставления заказов: Система сопоставления ордеров сопоставляет ордера на покупку и продажу на основе заранее определенных правил. Эта задача решается с помощью книг заказов в DEX.
   ‍
6. Пулы ликвидности: Крайне важно для DEX, использующих AMM; пулы ликвидности — это место, куда пользователи вкладывают свои активы. Цель заключается в обеспечении необходимой ликвидности для сделок. Поставщики ликвидности получают вознаграждение за участие.
   ‍
7. Надежные меры безопасности: DEX устанавливают различные меры безопасности для защиты средств пользователей и целостности платформы.
   ‍
8. Некоторые улучшения конфиденциальности: DEX предлагают функции конфиденциальности для защиты анонимности пользователей. Эти функции могут включать конфиденциальные транзакции, методы сокрытия информации или интеграцию с криптовалютами, ориентированными на конфиденциальность.
   ‍
9. Токены и механизмы поощрения: Многие DEX представляют свои собственные токены. Это служит многим целям, таким как размещение ставок, управление или скидки на комиссионные.
   ‍
10. Межсетевая функциональность: Некоторые DEX стремятся поддерживать активы из многих блокчейнов, облегчая торговлю между сетями. Для достижения этой цели может потребоваться больше технологий, таких как межсетевые мосты или протоколы совместимости.

Как работает биржа DEX?

Пользователи начинают с создания совместимого криптовалютного кошелька. Этот кошелек хранит их личные ключи и позволяет им взаимодействовать с DEX. Затем пользователи вносят свои цифровые активы в свои кошельки. Эти активы остаются под контролем пользователя и не передаются в DEX. Когда пользователь хочет торговать, он создает торговый ордер в пользовательском интерфейсе или приложении DEX. В торговом ордере указано:

1. Криптовалюта, которую они хотят продать (например, ETH).
2. Криптовалюта, которую они хотят купить (например, DAI).
3. Количество, которым они хотят торговать.
4. Цена или условия сделки (в некоторых DEX).

Торговый ордер пользователя транслируется в сеть DEX. Другие пользователи сети могут видеть этот ордер и заполнять его, если он соответствует их критериям. Смарт-контракт DEX соответствует ордерам на покупку и продажу. Они руководствуются заранее определенными правилами. В этих правилах часто используется принцип «первым пришел — первым обслужен» или принцип «цена — время». В случае получения совпадающего ордера смарт-контракт переходит к исполнению сделки. Смарт-контракт выполняет сделку заранее. При этом указанные активы передаются от Мейкера к покупателю. Смарт-контракт DEX гарантирует выполнение обеими сторонами своей роли. Блокчейн обновляет записи о владении вовлеченными активами. Это происходит после заключения сделки. Весь процесс доступен в системе блокчейн. Запись обеспечит неизменный и прозрачный отчет о сделке. DEX могут взимать комиссию за содействие сделкам. Эти комиссии обычно ниже, чем на централизованных биржах. После успешной торговли пользователи могут вывести свои новые активы. У них также есть возможность оставить их в своем кошельке на DEX для дальнейшей торговли.

‍

Популярные биржевые платформы DEX

Для вашего использования доступно множество платформ DEX, каждая из которых имеет свои отличительные характеристики. Вот несколько примечательных из них, с которыми стоит ознакомиться:

1. Uniswap: Uniswap работает как DEX, работающий на блокчейне Ethereum. Это облегчает торговлю на основе Ethereum, такими как DAI, USDC, LINK и другие. Это центральный центр торговли недавно выпущенными токенами и криптовалютами с низкой рыночной капитализацией.

2. SushiSwap: SushiSwap функционирует как платформа DEX и платформа автоматизированного маркет-мейкера (AMM). Это познакомило мир DeFi с концепцией «доходного фермерства». Он поддерживает популярные токены, такие как ETH, USDT, USDC и различные другие токены ERC-20.

3. Обмен блинами: PancakeSwap — это хорошо зарекомендовавшая себя платформа DEX и DeFi. Вы можете найти их в смарт-цепочке Binance (BSC). Он предоставляет множество функций. Сюда входят предоставление ликвидности, доходное фермерство, размещение ставок и первичное предложение фермерских хозяйств (IFO). PancakeSwap совместим с широким спектром активов. BNB, BUSD, USDT и многие другие токены, созданные на основе BSC.

4. Кривая: Curve Finance работает как DEX и AMM, специализирующаяся на торговле стейблкоинами. Компания преуспевает в заключении свопов с минимальным количеством проскальзываний между различными стейблкоинами. Он предлагает функции, помогающие пользователям оптимизировать свои активы. Curve также поддерживает широкий выбор стейблкоинов. Сюда входят USDC, DAI, USDT, TUSD и другие.

СОВЕТ ОТ ПРОФЕССИОНАЛА! Хотите увидеть будущее криптобирж? Попробуйте функцию Walbi's Lighthouse. Одна из первых торговых платформ с искусственным интеллектом на рынке. Используйте искусственный интеллект, чтобы исследовать рынок и более эффективно совершать сделки. Прокрутите вниз и нажмите кнопку ниже, чтобы попробовать.

Вызовы и риски

Децентрализованные биржи (DEX) предлагают множество преимуществ. Но они не лишены множества проблем и рисков. Эти проблемы и риски включают в себя:

1. Вариативность цен: Это происходит, когда фактическая цена исполнения сделки отличается от ожидаемой цены. Это может произойти из-за недостаточной ликвидности пула ликвидности DEX. Особенно это происходит на рынках с низкой ликвидностью. Крупные сделки в таких условиях могут привести к значительным колебаниям цен. Это приводит к тому, что цены для трейдеров становятся менее выгодными.
   ‍
2. Ограничения ликвидности: Для облегчения торговли DEX полагаются на пулы ликвидности. Уровень ликвидности на рынке зависит от количества пользователей, предоставляющих ликвидность. Активы с низкой популярностью, как правило, имеют ограниченную ликвидность. Это приводит к широким спредам между спросом и предложением. Следовательно, эти рынки менее привлекательны для трейдеров.
   ‍
3. Непостоянная потеря: Поставщики ликвидности в DEX могут понести непоправимые убытки. Это происходит, когда цены на активы меняются. Эти убытки возникают из-за того, что стоимость их активов в пуле ниже стоимости активов, которыми они владеют. В данном случае непостоянные убытки могут стать сдерживающим фактором для поставщиков ликвидности.
   ‍
4. Неоднозначность регулирования:Многие DEX работают в серой зоне регулирования. Иногда без применения процедур «Знай своего клиента» (KYC) или борьбы с отмыванием денег (AML). Такое несоответствие нормативным требованиям может вызвать опасения по поводу возможных репрессий со стороны регулирующих органов. Не говоря уже о том, что изменения в нормативных актах могут повлиять на доступность DEX.

Заключение

DEX, или децентрализованная биржа, обеспечивает прямые транзакции с криптовалютой между трейдерами. Она работает на основе технологии блокчейн, смарт-контрактов и одноранговой сети. DEX как децентрализованные биржи имеют очевидные преимущества. Тем не менее, они сопряжены с проблемами и потенциальными рисками. Для их использования крайне важно изучить пригодность DEX и стратегии снижения рисков. Таким образом, DEX помогают направлять сделки с криптовалютой. Для транзакций они используют блокчейн, смарт-контракты и аналоги. Несмотря на свои преимущества, понимание проблем и рисков DEX и управление ими крайне важны.